Sortie du PER à la retraite : capital, fractionné, rente ou mixte, quelle fiscalité ?

Les modes de sortie à la retraite

Selon service-public.gouv.fr, le PER individuel peut être débloqué au plus tôt à la date d'obtention de la pension de retraite ou à l'âge légal de départ. Le titulaire choisit alors une sortie « soit en capital, soit en rente viagère, soit partiellement en capital et en rente », le capital pouvant être versé « en une ou plusieurs fois ».

Deux limites à vérifier au dossier : si le client a opté irrévocablement pour la rente lors de l'ouverture, le capital n'est plus possible ; et les droits issus des versements obligatoires d'un PER d'entreprise sont « nécessairement liquidés sous forme de rente viagère », sauf rente mensuelle n'excédant pas 110 euros, convertible en capital d'un commun accord.

Sortie en capital : la fiscalité dépend de l'origine des sommes

La même enveloppe peut contenir plusieurs poches, chacune avec son régime. Le tableau ci-dessous reprend les règles de la fiche service-public.gouv.fr.

• Versements volontaires déduits : part versements imposée au barème progressif de l'IR, sans abattement de 10 % et sans prélèvements sociaux ; gains soumis au PFU.
• Versements volontaires non déduits : part versements exonérée d'IR et de prélèvements sociaux ; gains soumis au PFU.
• Épargne salariale (intéressement, participation, abondement) : part versements exonérée d'IR et de prélèvements sociaux ; gains soumis au PFU.
• Gains : PFU global de 31,4 % à compter du 1er janvier 2026 (12,8 % d'IR et 18,6 % de prélèvements sociaux), contre 30 % pour les intérêts perçus jusqu'au 31 décembre 2025.

Sortie en rente : titre gratuit ou titre onéreux

Pour une rente issue de versements déduits, service-public.gouv.fr indique une imposition à l'IR dans la catégorie des pensions, avec l'abattement de 10 % plafonné par foyer, et des prélèvements sociaux calculés sur une fraction seulement de la rente. Pour une rente issue de versements non déduits ou de l'épargne salariale, c'est le régime des rentes viagères à titre onéreux : seule une fraction est imposable à l'IR et soumise aux prélèvements sociaux.

Cette fraction dépend de l'âge au premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % au delà de 69 ans. La fiche mentionne un taux de prélèvements sociaux de 18,6 % pour les rentes versées à compter du 1er janvier 2026 (17,2 % pour celles versées en 2025). La rente issue de cotisations obligatoires suit le régime des pensions de retraite.

Point de vigilance : la fiche officielle retient 18,6 % pour le PER, sans reprendre l'exception à 17,2 % maintenue pour l'assurance vie et l'épargne logement. Si un assureur applique un autre taux, demandez la référence écrite avant de chiffrer.

Capital en une fois ou fractionné : l'effet du lissage

Exemple purement pédagogique, aux hypothèses simplifiées et sans valeur de projection : un client détient 100 000 euros sur la poche des versements déduits, dont 70 000 euros de versements et 30 000 euros de gains. En une seule fois, les 70 000 euros s'ajoutent à ses revenus de l'année et peuvent le faire monter dans une tranche plus élevée ; les 30 000 euros de gains supportent 31,4 %, soit 9 420 euros.

En fractionnant sur plusieurs années, la part versements imposée chaque année est plus faible, ce qui peut maintenir le foyer dans sa tranche habituelle. Le PFU sur les gains reste au même taux, quel que soit le rythme. Le gain réel du fractionnement dépend donc du barème, des autres revenus du foyer et de la ventilation versements et gains communiquée par le gestionnaire pour chaque retrait : à simuler dossier par dossier.

Le fractionnement est aussi un sujet de trésorerie et de transmission : les sommes restées dans le plan continuent d'être investies et exposées aux marchés.

Ce qu'un agent IA prépare

Un agent IA sur mesure prépare, à partir des relevés de l'assureur ou de la banque, la ventilation du PER par poche (versements déduits, non déduits, épargne salariale, obligatoires), puis une note comparant capital en une fois, capital fractionné, rente et sortie mixte, avec les taux 2026 sourcés et les hypothèses affichées. Il signale les poches liquidables uniquement en rente et les options irrévocables détectées dans les conditions du contrat.

Vous vérifiez les données, ajustez les hypothèses et décidez avec le client. Pour évaluer ce type d'agent pour votre cabinet, le diagnostic gratuit de DIAA se fait en cinq minutes en ligne.

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